中共二十屆三中全會(huì)提出，構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制，加強(qiáng)對(duì)國(guó)家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)的金融支持。當(dāng)前，加快構(gòu)建中國(guó)特色科技金融服務(wù)體系、加強(qiáng)對(duì)科技創(chuàng)新領(lǐng)域的金融資源傾斜、推動(dòng)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”的良性循環(huán)，是加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要內(nèi)容。但調(diào)研發(fā)現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行在服務(wù)科技創(chuàng)新、推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力加快發(fā)展方面還存在一些堵點(diǎn)、卡點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：

　　一是金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科技創(chuàng)新能力有待加強(qiáng)。銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要基于企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，“重歷史”“輕未來(lái)”，對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的科技屬性“看不清”“摸不準(zhǔn)”，主要依靠政府標(biāo)準(zhǔn)和白名單，但各級(jí)政府及相關(guān)部門提供白名單的標(biāo)準(zhǔn)差異較大，企業(yè)的科技創(chuàng)新水平參差不齊。銀行機(jī)構(gòu)普遍缺乏對(duì)科技屬性強(qiáng)、技術(shù)前景不明確的高成長(zhǎng)性技術(shù)行業(yè)的研究，科技金融業(yè)務(wù)拓展能力不足。

　　二是金融機(jī)構(gòu)“投早、投小”的體制機(jī)制不夠順暢。科技企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要長(zhǎng)期穩(wěn)定的耐心資本支持，金融機(jī)構(gòu)“股債”聯(lián)動(dòng)模式可以有效破解科技企業(yè)全生命周期資金困境，也是銀行拓展業(yè)務(wù)與平衡風(fēng)險(xiǎn)的最佳路徑，但從調(diào)研情況看，如果沒(méi)有投資子公司的牌照，銀行“認(rèn)股權(quán)+貸款”投貸聯(lián)動(dòng)模式等難以直接行使權(quán)利，只能通過(guò)大股東回購(gòu)或者轉(zhuǎn)讓來(lái)實(shí)現(xiàn)，存在制約銀行“投早”“投小”的制度障礙。

　　三是科技金融產(chǎn)品體系仍需健全。從產(chǎn)品供給看，銀行通常通過(guò)普惠產(chǎn)品給予初創(chuàng)期科技企業(yè)資金支持，但普惠產(chǎn)品額度有限，資金支持力度不足；從企業(yè)需求看，初創(chuàng)期科技企業(yè)“高科技、高成長(zhǎng)、輕資產(chǎn)”的特征，激發(fā)了企業(yè)科技人才股權(quán)激勵(lì)需求，和以知識(shí)產(chǎn)權(quán)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)等新型押品為增信措施的融資需求，但目前缺乏匹配的金融產(chǎn)品，銀行及第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的估值體系尚不成熟。

　　為此，建議：

　　一是提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科技創(chuàng)新能力。加強(qiáng)金融體系與科技、教育等部門的合作，增強(qiáng)對(duì)新興科技行業(yè)的研究廣度與深度，打造專業(yè)化科技金融人才隊(duì)伍，重點(diǎn)加強(qiáng)科技行業(yè)知識(shí)培訓(xùn)和風(fēng)險(xiǎn)研判能力；加強(qiáng)科技金融人才隊(duì)伍儲(chǔ)備，加大專業(yè)技術(shù)經(jīng)理人培養(yǎng)力度。強(qiáng)化數(shù)據(jù)賦能金融服務(wù)，提升科技金融的公共數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施水平，形成金融監(jiān)管部門、第三方機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化合作機(jī)制，建立數(shù)據(jù)信息交互機(jī)制，依法合規(guī)提供使用科技企業(yè)數(shù)據(jù)信息，為銀行對(duì)科技企業(yè)評(píng)級(jí)授信和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)提供有力數(shù)據(jù)支撐。

　　二是構(gòu)建良性循環(huán)的科技金融生態(tài)。完善銀行債轉(zhuǎn)股及純股權(quán)投資政策的法律條件，健全監(jiān)管溝通機(jī)制，總結(jié)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，探索構(gòu)建覆蓋客戶選擇、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、責(zé)任評(píng)議、容錯(cuò)激勵(lì)、內(nèi)部聯(lián)動(dòng)、外部合作等全流程的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。適度拉長(zhǎng)監(jiān)管部門對(duì)科技金融業(yè)務(wù)的考核周期，推動(dòng)延長(zhǎng)科技金融產(chǎn)品服務(wù)周期。探索設(shè)立科技金融法院，或在既有金融法院中引入專門的科技金融司法審判職能，推動(dòng)更好保護(hù)科創(chuàng)人員及投資者權(quán)益。

　　三是完善科技金融服務(wù)體系。探索建立專門審批機(jī)制、專屬金融產(chǎn)品、專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)、專項(xiàng)服務(wù)方案和專享權(quán)益體系，建立符合科技金融的差異化估值模型、信貸模型和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)科技企業(yè)全生命周期、全流程風(fēng)險(xiǎn)防控，運(yùn)用智能信貸系統(tǒng)等數(shù)字化手段，對(duì)科技金融企業(yè)從行業(yè)輿情、核心團(tuán)隊(duì)、股權(quán)變動(dòng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等多維度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。聚焦科技企業(yè)全生命周期金融服務(wù)需求，持續(xù)推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，著力構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化、線上化、高適配性的科技金融產(chǎn)品體系。