住房公積金是指國家機關(guān)、國有企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、外商投資企業(yè)、城鎮(zhèn)私營企業(yè)及其他城鎮(zhèn)企業(yè)、事業(yè)單位、民辦非企業(yè)單位、社會團體(以下統(tǒng)稱單位)及其在職職工繳存的長期住房儲金。同時規(guī)定，職工個人繳存的住房公積金和職工所在單位為職工繳存的住房公積金，屬于職工個人所有。住房公積金應(yīng)當(dāng)用于職工購買、建造、翻建、大修自住住房，任何單位和個人不得挪作他用。

　　住房公積金制度是一項政策性的住房保障制度，住房公積金制度的建立，為我國城鎮(zhèn)住房體制順利轉(zhuǎn)軌、引導(dǎo)職工住房觀念轉(zhuǎn)換、提高職工住房消費支付能力、提高那個住房保障，培育促進(jìn)住房金融業(yè)發(fā)展和推動房地產(chǎn)市場形成發(fā)展，發(fā)揮了巨大作用。作為一項社會福利保障制度，住房公積金設(shè)計的初衷是“高收入者不補貼，中低收入者較少補貼，最低收入者較多補貼”，讓普通職工特別是中低收入家庭買得起房、住得上房。但從多年來該制度的執(zhí)行情況看，住房公積金卻有“濟富不濟貧”的傾向，偏離了該制度住房保障的初衷，現(xiàn)行住房公積金制度存在著扭曲收入分配的不完善之處。具體表現(xiàn)在：

　　第一， 住房公積金日已演變?yōu)橐环N隱蔽且免稅的福利形式。許多行業(yè)如銀行、電力、煙草等壟斷行業(yè)繳存數(shù)額奇高，住房公積金月繳存數(shù)額甚至超過萬元。同時，我國各行業(yè)職工住房公積金的繳存數(shù)額存在很大差別，“住房公積金最高9000元最低240元，凸顯行業(yè)收入差距”。最高與最低之間的比例超過30倍，山東2006年度審計報告顯示，中國網(wǎng)通山東省分公司職工月人均繳存住房公積金6389元，而濟南一家普通企業(yè)職工月人均繳存只有11元，二者相差600倍。住房公積金享有稅收減免優(yōu)惠，高收入者公積金越高，就享受的免稅額就越大。因此，我國目前住房公積金制度與累進(jìn)的個人所得稅制背道而馳，會惡化我國收入分配不公的現(xiàn)狀。

　　第二， 住房公積金在發(fā)揮住房保障功能的同時，日益演變成一種隱性的“養(yǎng)老金福利”，在日益偏離該制度制定的初衷。根據(jù)2012年上海市住房公積金運行分析報告，2012年住房公積金提取合計282.30億元，其中，住房消費類提取212.98億元，占四分之三；而退休等銷戶提取69.32億元，就占四分之一。而且退休等銷戶提取的增長速度（27.47%）是住房消費類提取增長速度（14.49%）的近兩倍。而在許多其他城市，退休等銷戶提取額與住房消費類提取額大致相當(dāng)。住房公積金中作為養(yǎng)老金福利比例的增強趨勢必然導(dǎo)致住房公積金歷年沉淀資金不斷增加。截至2012年底，在全國公積金使用率最高的上海，累計提取住房公積金1940億元也僅占累計歸集額的55%。

　　第三， 目前住房公積金資金除少量用于購買國債外，大部分用于發(fā)放個人住房貸款。由此又進(jìn)一步形成住房公積金使用的公平問題，即在高收入者與低收入者群體之間，前者有能力購房，成為公積金貸款的主要受益者；而后者由于無能力購房，既不能享受公積金貸款的優(yōu)惠利率，也難以提取使用住房公積金，同時還要以較低利率強制儲蓄承受利息損失。造成絕大多數(shù)中低收入者用自己的公積金為少數(shù)高收入者購房提供補貼的局面。

　　第四， 由于我國住房公積金制度具有強制性，享受免稅優(yōu)惠，因此，高收入家庭因住房限購政策無法使用或因已有較好的居住條件無使用意愿，低收入家庭因購買力限制有需求但無力使用，結(jié)構(gòu)導(dǎo)致我國目前住房公積金使用率低下，表現(xiàn)為近年來全國住房公積金繳存余額穩(wěn)步增長。截至2011年底，全國住房公積金規(guī)模龐大，繳存余額達(dá)2.1萬億元。難怪目前證監(jiān)會有關(guān)部門開始啟動住房公積金入市的準(zhǔn)備工作，并且目前已進(jìn)入提速倒計時階段。巨大的住房公積金繳存余額閑置直接會抑制居民消費，抑制消費需求的增長和對經(jīng)濟的消費拉動作用，而將其注入股市及違背了該制度設(shè)置的目標(biāo)與初衷，也是對繳存者的不公。

　　為增強我國住房公積金的住房保障功能，提高住房公積金繳存使用的公平性，建議進(jìn)一步完善我國現(xiàn)有住房公積金制度。

　　1.住房公積金制度應(yīng)重點向中低收入家庭傾斜。發(fā)揮公積金制度在幫助中低收入家庭解決住房困難中的作用。這樣既可減少公積金沉淀規(guī)模，又可幫助解決住房保障體系建設(shè)所需要的資金問題。允許低收入家庭提取公積金用于房租、物業(yè)管理費等住房消費支出；增加住房公積金增值收益中用于購買或建造廉租房的比例，保證對低收入家庭的住房供應(yīng)等。

　　2.在公積金繳存方面，應(yīng)規(guī)定最高繳存比例和最高繳存額，縮小住房公積金月繳存額的差距，體現(xiàn)住房公積金制度的公平性，降低住房公積金余額減少閑置資金，同時避免稅源流失和監(jiān)管漏洞。

　　3.在住房公基金管理方面，審慎研究住房公積金投資股市等有風(fēng)險的投資方式，同時可考慮住房公積金實施浮動利率，提高住房公積金的存儲收益率。

　　4.提高住房公積金使用率，為此應(yīng)拓展使用范圍，對擁有現(xiàn)住房已達(dá)到住房限購上限或無改善住房需求的家庭或個人可以考慮允許繳存者年齡滿五十歲就可提清其公積金帳戶余額，五十歲后至退休前的住房公積金不再增加，亦不存入共濟基金賬戶而直接隨工資發(fā)放。