一、設(shè)立專門的民營企業(yè)銀行
國外大多數(shù)國家都設(shè)有專門為民營企業(yè)服務的金融機構(gòu)，如日本有5家專門面向民營企業(yè)的金融機構(gòu)——民營企業(yè)金融公庫、國民金融公庫、工商組合中央公庫、民營企業(yè)信用保險公庫和民營企業(yè)投資扶持株式會社。這些金融機構(gòu)以較有利的條件向民營企業(yè)直接貸款，或者建立使其他金融機構(gòu)放心給民營企業(yè)貸款的信用保證制度，或者認購民營企業(yè)為充實自有資本而發(fā)行的股票和公司債券等。德國有以民營企業(yè)為主要服務對象的合作銀行、大眾銀行和儲蓄銀行；韓國有民營企業(yè)銀行、國民銀行、大東銀行和東南銀行等，為民營企業(yè)融資服務。
鑒于我國缺乏專門的民營企業(yè)銀行，建議積極爭取設(shè)立民營企業(yè)政策性和中小型商業(yè)性銀行，專門扶持民營企業(yè)發(fā)展。政策性銀行將主要解決民營企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)方面對中長期銀行貸款的需求，對需要扶持的民營企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款。商業(yè)性民營企業(yè)銀行，可由城市合作銀行、城鄉(xiāng)信用合作社或者城鄉(xiāng)信用合作社聯(lián)社改制而來，充分發(fā)揮這些區(qū)域性銀行對當?shù)亟?jīng)濟情況比較熟悉的優(yōu)勢，為民營企業(yè)服務。
二、發(fā)展各種類型的民營企業(yè)貸款擔保機構(gòu)
擔�；鸷蛽C構(gòu)是民營企業(yè)融資服務體系中最重要的組成部分之一。有了擔保基金和擔保機構(gòu)的支持，銀行就可以降低風險，而民營企業(yè)又能更容易地獲得貸款。擔保資金如果運用得當，就可以較少的資金保證帶動更多的銀行貸款，起到“四兩撥千斤”的效果。
鑒于我國擔保機構(gòu)比較缺乏和民營企業(yè)的多種需求，建議發(fā)展多種類型的民營企業(yè)貸款擔保機構(gòu)。其基本模式主要有三種：
1.信用擔保機構(gòu)。它是由地方和中央預算撥款設(shè)立的具有法人實體資格的獨立擔保機構(gòu)，實行市場化公開運作，接受政府機構(gòu)的監(jiān)管，不以盈利為其主要目的。在目前，這種模式應該居于主導地位。
2.互助擔保機構(gòu)。這是民營企業(yè)為緩解自身貸款難而自發(fā)組建的擔保機構(gòu)。它以自我出資、自我服務、獨立法人、自擔風險、不以盈利為其主要目的為基本特征。民營企業(yè)如被接納為會員，只要交納一定入會費，就可申請得到數(shù)倍于入會費的擔保貸款額度。
3.商業(yè)擔保機構(gòu)。它以企業(yè)、社會個人為主出資組建。具有獨立法人、商業(yè)化運作、以盈利為目的的基本特征。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)擔保機構(gòu)將發(fā)揮越來越重要的作用。除了這三種基本模式外，還可以有商業(yè)擔保和信用擔保相結(jié)合、互助擔保和信用擔保相結(jié)合等多種形式。
有的民營企業(yè)反映，目前發(fā)展最大的問題是資金不足。但是要貸款，銀行不放心，政府又管不了銀行，公司互擔保也容易惹官司，企業(yè)向擔保公司投入的資金也不知去向。目前現(xiàn)有的一些信貸擔保機構(gòu)確實存在實力小、經(jīng)驗缺乏、運行不規(guī)范，乃至于失敗等問題，應加以整合。應繼續(xù)鼓勵有出資能力的企業(yè)建立商業(yè)性擔保機構(gòu)，積極引導各專業(yè)協(xié)會、同業(yè)協(xié)會、小企業(yè)之間聯(lián)合成立互助性擔保機構(gòu)，解決好中小企業(yè)貸款難的問題。
三、建立適合中小企業(yè)特征的直接融資體系
1.拓寬民營企業(yè)特別是高新技術(shù)民營企業(yè)股權(quán)融資的渠道。在條件成熟時，允許符合條件的各類所有制中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)有選擇地到上海、深圳上市融資。但是，民營企業(yè)特別是中小型高新技術(shù)企業(yè)具有風險高、規(guī)模小、知名度低、建立時間短等特點，絕大多數(shù)不能進入證券主板市場融資�？墒�，“第二板塊市場”能為民營企業(yè)提供一個上市門檻相對較低的直接融資機會。對于武漢市一些優(yōu)秀高新技術(shù)民營企業(yè)而言，應支持和指導其到內(nèi)地的第二板塊市場或香港的二板市場上融資，這對于企業(yè)規(guī)范化、現(xiàn)代化、國際化有著積極而深遠的影響。另外，還可以考慮建立一些地方性的民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場或地方性證券市場，為民營企業(yè)直接融資和股票（產(chǎn)權(quán)）交易提供場所。
2.試點設(shè)立民營企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金、高新技術(shù)風險投資創(chuàng)業(yè)基金。目前，武漢市的基金發(fā)展可以說基本上具備了必要的條件。但是，試點創(chuàng)業(yè)基金要注意如下幾點：
（1）要選擇管理水平較高的投資基金管理公司充當基金管理人。
�。�2）基金應主要采取封閉的模式。由于創(chuàng)業(yè)基金注重企業(yè)的長遠收益，投資期限往往較長，需要穩(wěn)定可靠的資金來源。
�。�3）應大力發(fā)展證券交易處所的場外交易市場，以解決創(chuàng)業(yè)基金投資股權(quán)的轉(zhuǎn)讓困難問題，提供投資的“退出機制”或增強其流動性，吸引投資者。
3.拓寬民營企業(yè)尤其是高新技術(shù)民營企業(yè)債券融資的渠道。這就要求實現(xiàn)企業(yè)債券由規(guī)模管理向?qū)嵸|(zhì)管理的轉(zhuǎn)變，即實現(xiàn)企業(yè)債券由“規(guī)�？刂啤⒓泄芾�，分級審批”規(guī)模管理，向只要發(fā)債主體資本結(jié)構(gòu)健全、具備償還能力、財務信息披露充分，就可以登記發(fā)債的轉(zhuǎn)變。取消對民營企業(yè)不利的額度要求，使一些優(yōu)秀的民營企業(yè)也可以通過發(fā)行企業(yè)債券來融資。
四、建立健全民營企業(yè)金融支持社會輔助體系
1.完善民營企業(yè)金融支持社會中介服務體系。該體系包括民營企業(yè)服務中心、輔導中心、咨詢公司、會計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估公司、稅務代理公司等在內(nèi)的社會化中介服務機構(gòu)和以貸款評估、信息咨詢、管理咨詢、技術(shù)合作等為主要內(nèi)容的民營企業(yè)社會化服務體系。特別要注意發(fā)揮咨詢機構(gòu)和民營企業(yè)協(xié)會在促進融資方面的重要作用。管理咨詢、信息咨詢、證券咨詢以及律師、注冊會計師等是專業(yè)的民營企業(yè)融資服務者，可以為民營企業(yè)提供各種不同的融資服務和信息服務。民營企業(yè)協(xié)會和同業(yè)公會是民營企業(yè)自身的社會團體組織，各類民營企業(yè)協(xié)會和同業(yè)公會要把融資作為向民營企業(yè)提供社團服務的重點內(nèi)容。手工業(yè)合作社是民營企業(yè)最為典型的社團組織，應在為民營企業(yè)提供金融服務方面發(fā)揮更為重要的作用。
2.加強產(chǎn)業(yè)政策指導和立項、選項服務。經(jīng)常有人說“現(xiàn)在有錢了，不知怎么投資？”也有的問“我干點啥掙錢？”民營經(jīng)濟的發(fā)展，在很大程度上取決于產(chǎn)業(yè)政策指導和服務。發(fā)達國家普遍建立中小企業(yè)服務中心的做法，值得我們借鑒。他們?yōu)轫椖康牟邉�、論證、融資等一系列事宜，提供完備的服務。“只要你來干，其他我來辦。”而武漢市還沒有這樣完善的服務體系，致使一些創(chuàng)業(yè)者無從著手。
3.政府及其各個部門切實要作對民營企業(yè)一視同仁和開放的表率。有一部分民營企業(yè)已經(jīng)完成了資本原始積累，亟待第二次創(chuàng)業(yè)，對有些項目只能望洋興嘆。從理論上講，民間投資已不存在政策性障礙，目前絕大部分投資領(lǐng)域均對民營經(jīng)濟放開。但是在實踐中，還存在諸多問題。相當一部分民營企業(yè)主抱怨，高回報的行業(yè)，他們根本擠不進去。武漢市較早地積極探索了吸引民間投資進入城建、環(huán)保、公路、橋梁等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的途徑。該放開的，都放開了。但是，在利益交關(guān)處，某些部門和行業(yè)并沒有真正對民營企業(yè)放開，他們依然利用職權(quán)，保護既得利益，導致一些項目的招投標只是虛與委蛇。有的業(yè)主反映，有些項目需要政府扶持和促成。比如公用互聯(lián)網(wǎng)信息終端，容廣告服務、電子支付、電子郵件、信息服務等于一身。該產(chǎn)品的推廣使用在北京、上海、天津、青島、鄭州、浙江等地都較易達成共識和協(xié)議。在武漢，該項目不需要政府出錢，電信部門也愿意做，市有關(guān)主要領(lǐng)導都協(xié)調(diào)過，但就是談不成�？峙逻�是與有關(guān)部門的觀念未轉(zhuǎn)變有關(guān)。
有的民營企業(yè)提出三點希望：一是希望政府正確地看待民營企業(yè)，對民營企業(yè)給予國民待遇，加大信任和扶持力度。二是希望政府提供實用有效的中介服務。目前中介服務重收費的多，解決問題的少。三是行政部門辦理手續(xù)要快一點，不能杳無音訊。
4.政府要成立金融工作協(xié)調(diào)辦公室，成立了要有效運轉(zhuǎn)。在一些城市，一方面是民營企業(yè)籌融資困難；另一方面則是商業(yè)性銀行存貸差過大，急欲將存款貸出。這些銀行經(jīng)常到政府有關(guān)部門咨詢：“有什么好項目可貸？”“有哪些企業(yè)可貸？”。由于這些部門對有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、項目以及籌融資和投資的情況掌握的不夠全面，一般很難給出滿意答復。政府金融工作協(xié)調(diào)辦公室作為這方面的綜合機構(gòu)，既可以起到溝通銀企信息，還可以就信貸風險防范提供咨詢，還可以對有關(guān)風險加以監(jiān)督，還可以對全市金融發(fā)展進行規(guī)劃，其作用是不可低估的。北京市和上海市的金融工作協(xié)調(diào)辦公室早已成立，而且進行了卓有成效的工作，值得效仿。
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